“开银行抢劫比拦住银行职员容易。” –布莱希特.

随着新的全球衰退逐渐演变成经济萧条，各国央行面临着霍布森的选择：停止快速上升的核心消费者通胀 or 制止国民经济生产通缩。 英格兰银行不能两者兼顾，而且像美联储一样缺乏有效应对其中任何一个的经济工具。

英国银行存款人的风险很大。

本月英镑汇率跌至历史低位，所有主要银行突然都预测到厄运。 具有讽刺意味的是，与同样的金融欺诈导致 2008 年家庭抵押贷款行业大衰退时相比，这些银行如今过度杠杆化的衍生品敞口呈指数级增长。 这一次，由于衍生品在几乎所有金融领域都失去了控制，银行储户最好理解几个不便的事实，首先是储户在取款时， 不能 排在第一位。 也不是第二。

既然你是 第三 在这种至关重要的财务关系中，当您的银行倒闭时……不要走。 跑！

自 2008 年以来，大到不能倒的银行进行了整合，规模和实力比以往任何时候都大得多。 他们是金融和政治强国，控制着世界经济以谋取利益。 多年来，投资传奇沃伦巴菲特称衍生品为 “金融定时炸弹” – 对于经济体和普通民众。 值得注意的是，前美联储主席保罗沃尔克于 2011 年 XNUMX 月辞去奥巴马总统的职务 经济复苏顾问委员会， 由于新的逆风继续允许不受监管的衍生品而感到厌恶。

2008 年金融危机后，世界经济出现新一轮衰退的日期已经确定，当时美国问题资产救助计划 (TARP) 通过让政府购买毫无价值的抵押贷款支持证券和下跌的银行股票，稳定了金融体系426.4亿美元。 TARP 还称赞新的秘密国家立法据称旨在永远消除对任何 新的“纾困”。

在这些全球纾困之后，由此产生的 2010 年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的序言，声称 ：“......通过结束救助来保护美国纳税人。” 金融律师事务所 Davis Polk 估计 Dodd-Frank 模型的最终长度超过 30,000 页，这是美国政府有史以来通过的最长的法案。 在该法案通过之前，美国六大银行花费了 29.4 万美元游说国会，并在国会山涌入了大约 3,000 名游说者，要求保护银行，而不是保护你的利益。

与此同时，美国纳税人眼睁睁地看着养老基金破产，破产企业摆脱了长期退休义务，他们家人的财务前景无人问津。

在多德-弗兰克法案下，美国联邦存款保险公司 (FDIC) 被赋予了新的权力和方法来 “保证”储户的储蓄。 在 TARP 的指导下，这些权力也被纳入英国 2012 年审慎监管局 (PRA) 改革法案。 双方机构 做了 停止纾困。 然而，他们通过奇迹般地将纾困变成一种新的东西来做到这一点， “保释金。” 更差， 在重新定义银行 存款, 突然将未决银行倒闭的回报转移到 毫无戒心的银行存款人

通常在任何由法院下令进行的托管业务清算中，例如在 2008 年雷曼兄弟破产或 2013 年西班牙 Bankia 破产之前，银行的 抵押 债权人——例如它的储户——首先得到偿还，因为他们的资产在首次存入时是硬资产，不是投资，也不是投机。 这些有担保债权人通常在清算期间具有法定优先权。 然而，在新的 “保释” 定义您的现金存款现在 不安全，但是…… 衍生品和其他类似的高风险银行冒险将被支付 前 存款人的储蓄。 如果有的话。

多德-弗兰克法案的第二篇为 FDIC 提供了一个新的执法机构，即有序清算机构 (OLA)，类似于英国的审慎监管机构 (PRA)。 紧随其后，加拿大政府发布了一份名为《2013 年经济行动计划》的文件，其中说： “政府提议对具有系统重要性的银行实施‘保释’制度。”

如今，银行和金融机构在全球范围内的衍生品敞口急剧膨胀至超过 2008 亿美元，几乎分布在所有金融部门。 2010 年只有住房部门。 但是，在 10 年，多德-弗兰克法案的制定者几乎没有采取任何措施控制衍生品欺诈。 2012 年 XNUMX 月 XNUMX 日，英格兰银行 (BOE) 与 FDIC 共同起草了一份联合战略文件，其中部分内容如下： “......美国 (US) 和英国 (UK) 的当局一直在共同努力制定决议战略......以使 [金融机构] 能够得到解决......而不会使公共资金面临风险。”

在您阅读细则之前听起来不错。

英国银行目前需要持有 18% 的现金存款准备金。 但该准备金不适用于衍生品。 目前，英国银行持有数万亿美元的衍生品敞口。 这对现金存款人来说意味着适用于多德-弗兰克法案、OLA、PRA 和破产银行，所有这些衍生品将首先使用您的储蓄和 你的储蓄 现在在银行的心目中合法地排在最后。

此外，由于美国和英国的银行分别持有 7 万亿美元和 1.4 万亿美元的个人现金储蓄存款，FDIC 25 亿美元的总储备金将远远不够。 英国央行 (BoE) 的最新数据显示，衍生品资产和负债总额为 5.17 万亿英镑，今年增长 1%。 在美国，它是 200 万亿美元以上。 但是，PRA 由英格兰银行承保，英格兰银行同样资金紧张，远低于新的法律必要性来纾困这个新定义的纾困计划。

多德-弗兰克法案和 PRA 的创建者在签署之前就知道他们正在将这一负担转移给储户。 正如 John Butler 在 4 年 2012 月 XNUMX 日的评论中指出的那样 财务意识，

“你看到这里的花招了吗？ 在保护纳税人的幌子下，储户……是任意的，从属的……而实际上他们在法律上比这些要求更高……”

2008 年，全世界数百万失去家园、养老金、退休计划和梦想的人无助地看着 纾困 没有从上面滴下来 “大到不能倒，” （TBTF）银行​​到他们的餐桌或油箱。 然而，关于新的纾困计划，在 2010 年，之前被救助的 TBTF 银行也获得了一个新的、更有希望的定义 ：“全球活跃、具有系统重要性的金融机构”（G-SIFI）。

通过将纾困重新定义为纾困，多德-弗兰克法案赋予 FDIC 和 OLA 新的权力，并通过扩展 PRA 提供更严厉的解决方案：任何存入银行的资金都可以代替现金偿还, 以银行存量的形式返还给存款人。

情况变得更糟。

FDIC 在 2012 年发布的一份报告中写道： “将 G-SIFI 的稳健运营返回给私营部门的有效途径是……将原始债权人 [存款人] 的足够数量的无担保债务……转换为股权 [股票]。” 24 年 2012 月 XNUMX 日，国际货币基金组织的一份报告也支持使用保释金将银行存款转换为股票。

塞浦路斯、希腊和西班牙在 2008 年后就是这种情况。 为了让受影响的储户取回以前现金账户余额的剩余现金价值，提供给他们的股票最终必须出售。 当雷曼兄弟倒闭时，无抵押存款人最终只能得到 5 美分的 XNUMX 美元。 在西班牙，超过 XNUMX 万 Bankia 客户被法令强制成为股东，在最终出售股票时仅获得 XNUMX% 的回报。

与英国、美国和大多数西欧欧盟国家一样，中国现在正面临经济仅以债务为基础的结局。 18 月 400,000 日，中国河南省五家区域性银行的 50,000 万多名储户被禁止取款。 尽管引发了巨大的愤怒，中国当局除了承诺最高 7445 元的微不足道的纾困外几乎什么也没做。 （XNUMX 美元）显然中国不会很快得到回报。 上周，在中共突然宣布现在将偿还储户的剩余资金后，中国动员军队保护这些银行免受公众的愤怒或进一步的取款企图……有货！

随着英镑崩盘、裁员重新开始、燃料价格在冬季来临之际达到历史高位，英国银行存款人最好注意另外两个中国人现在认为不言而喻的重要金融事实。 永远不要相信银行家，并且……

当你的银行倒闭时，不要走路......跑！

作者简介： Brett Redmayne-Titley 在过去 200 年中为全球新闻机构发表了 XNUMX 多篇深度文章。 许多已被翻译和再版。 可以通过以下方式联系到他：live-on-scene ((at)) gmx.com。 之前的文章可以在他的个人档案中查看： www.watchingromeburn.uk