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保尔森针对华尔街的Fixit计划
如果还没到货,有人应该给它开枪。保尔森的华尔街Fixit计划
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它被称为“美国金融市场监管的大规模改组”,但不要上当受骗。 财政部长亨利·保尔森 (Henry Paulson) 的广泛市场改革提议既不“及时”,也不“深思熟虑”(路透社)事实上,更多的是同样的自由市场“我们可以自我监管”,这让我们在最初陷入困境地方。 保尔森所谓改革的真正目标是将美国证券交易委员会斩首并增加美联储的权力。 同样的酒,不同的瓶子。 保尔森的动机是抢占 2008 年大选后可能降临整个金融业的任何监管大锤。 人们越来越担心即将上任的民主党人可能会将消防水带带到华尔街。

如果保尔森的计划以目前的形式获得批准,国会对金融体系的控制将比现在更少,而创造历史上最大股票泡沫的同一群自私的银行业官员将能够管理市场。他们选择没有政府监管的不便。 这正是华尔街、财政部长和美联储官员想要的; 无限的权力,没有责任。

保尔森预计将制定旨在帮助监管机构监管金融市场的指导方针和原则。 据法新社报道:

“总统金融市场工作组表示,尽管一些美国立法者呼吁,但目前的监管结构运作良好。”

换句话说,银行体系的崩溃、房地产的崩盘和公司债券市场的冻结都是金融体系稳健的迹象吗? 这可能是自“使命完成”以来最可笑的声明。 系统正在崩溃,人们正在受到后果的伤害。 三十年以行业为主导的游说废除了令美国金融市场为世界所羡慕的(公认脆弱且漏洞百出的)监管制度。 曾经存在的任何可信度和透明度在克林顿时代都消失了,就像格拉斯-斯蒂格尔法案和政府对场外衍生工具爆炸性增长的监督一样。 现在,该系统成为所有类型的狡猾债务工具、可疑的“暗池”交易和资产负债表外操作的牺牲品,这进一步强化了谨慎投资并不比赌场赌博更好的信念。

“今天的监管视线是交易对手,”这位官员说,并补充说这些指导方针应该“有利于行业”。 (法新社)

这与说“Caveat emptor”有什么不同? 这不是激发信心的座右铭。 许多人仍然天真地认为,计划退休不应该是与狡猾的垃圾债券推销员的达尔文式争吵。

根据保尔森的计划,美联储将获得新的监管权力,但为了什么? 美联储没有使用它现在拥有的权力。 没有人阻止美联储干预抵押贷款惨败、评级机构滥用职权或资产负债表外的恶作剧。 他们拥有权威,他们应该使用它。 美联储的人对正在发生的一切了如指掌——包括衍生品合约的销售激增,从 1 年的不足 2000 万亿美元飙升至 500 年的超过 2006 万亿美元——但他们决定在场边欢呼,而不是做好自己的工作。 事实是,他们担心如果他们参与进来,他们可能会扰乱他们银行家朋友的利润。

每当被问及次级贷款或可调整利率抵押贷款时,前美联储主席格林斯潘过去常常像个被迷住的少年一样低吟。 而且,正如《纽约时报》专栏作家弗洛伊德·诺里斯 (Floyd Norris) 指出的那样,(格林斯潘)“称赞衍生品市场的增长是市场稳定的福音,并拒绝了利用美联储权力加强监管的呼吁。” 当然,他做到了。 这都是 Maestro 的“新经济”的一部分; 涓涓细流的极乐世界,在这里,源源不断的低息信贷与金融创新相结合,形成了一个里根式的黄金国。 这个版本的伊甸园没有规定,甚至没有“不要咬苹果”。 任何事情都会发生,与公众发生冲突,他们可以自生自灭。

现在,保尔森的工作是让新自由主义的火焰点燃足够长的时间,以确保政府的好管闲事和官僚主义的好东西不会打乱手推车。 这意味着要策划一场古怪的公关活动,让公众相信华尔街不仅是陆地鲨鱼和文科艺术家的海盗湾,而且是通过重要而有效的市场维持强劲经济的值得信赖的盟友。

泰晤士报的诺里斯这样总结保尔森的虚假改革:

“该计划的起源是为了限制华盛顿在市场中的作用长达一年的努力。 在精美的印刷品中,DNA 是显而易见的。 尽管该提案将对对冲基金和私募股权基金实施第一项监管,但这种监管力度不大,使政府除了收集信息之外几乎无能为力——除非是在危机时期。 1930 年代创建的监管保护伞将扩大,权力集中在更少的机构中。 但这种权力是有限的,对许多新金融产品的监管几乎无济于事,这些新金融产品的不明智使用已成为当前金融危机的罪魁祸首。 (“在财政部计划中,不情愿地盯着华尔街”,弗洛伊德诺里斯,纽约时报)

胡说些什么。 房子着火了,呼吸急促的汉克还在浪费我们的时间处理这些垃圾。 真正的问题是,保尔森和他在美联储的伙伴们将金融体系视为他们个人的领地,因此他们拒绝放松对\的控制,即使经济正在右舷上升,水正涌入下层甲板。

再一次,纽约时报:

“该计划中的所有制衡都反映了其设计者、财政部长亨利·保尔森 (Henry Paulson) 的心态,他在华尔街长期工作后来到华盛顿。 他担心任何大幅收紧监管的努力都会阻碍美国市场与外国竞争对手竞争的能力。”

没有人选鲍尔森做任何事。 他没有授权。 他是行业代表。 他专门为一小群富有的投资者工作,这些投资者以其有毒的抵押贷款支持债券、鲁莽的庞氏式投机和帐外骗局将整个国家置于风险之中。 保尔森应该立即被移除并返回他在 G-Sax 的狼窝。 如果布什真的想整顿华尔街,那就请艾略特·斯皮策吧。 他可能有空,至少在白天。 他会尽一切努力打扫屋子,也就是说,在纽约证券交易所的每个交易场里放一个挥舞着警棍的机器人警察,并派遣政府会计师到每个首席财务官的每个办公室,确保他们有一支大红笔一只手拿着泰瑟枪。 只有这样才能引起强盗级的注意。

“我认为将当前的动荡归咎于我们的监管结构是不公平或准确的,”保尔森说。

保尔森错了。 目前的动荡都是因为缺乏监管,他最好为一些大的变化做好准备。 钟摆已经开始运行,很快就会出台更严格的规定。 每个创造信贷的金融机构的所有交易和资本要求都需要有一个会计流程。 没有例外。 所有这些业务都对整个系统构成了真正的危险,因此必须遵守明确阐述和严格执行的规则; 没有表外操作,没有暗池交易,没有不受监管的衍生品合约,没有 3 级资产,没有“按模型标记”的垃圾债券,首席财务官通过从帽子里挑选一个数字来单方面决定它们的价值。 现在是恢复市场秩序的时候了,这样退休人员和工人阶级家庭就可以放心地投资他们的未来。 他们是最受华尔街无休止诡计伤害的人。

保尔森的计划是行不通的。 沙袋、供应方强盗的时代已经结束。 甩掉包袱。

迈克·惠特尼(MIKE WHITNEY)居住在华盛顿州。 可以通过以下方式与他联系: [电子邮件保护]

(从重新发布 反击 经作者或代表的许可)
 
• 类别: 经济学 •标签: 亨利·保尔森, 华尔街 
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