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美国为一场比 2008 年更严重的金融危机做好了准备

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俄罗斯地缘政治研究所 GEOFOR 对保罗·克雷格·罗伯茨的采访。

https://geofor.ru/ru/news/486/

潜在的美国金融危机有两个主要途径。 由于美国的金融主导地位和全球主义的相互联系,这对人类来说是一个巨大的错误,这样的危机将是国际性的。

引发危机的途径之一是美联储当前的加息政策。 这项政策是在多年来名义利率接近零、实际利率为负的情况下实施的。 多年来,银行在资产负债表上积累的金融资产(例如债券)支付的利率很低。 当央行(美联储)提高利率时,利率较低的金融工具的价值就会下跌,从而导致银行资产负债表的资产部分收缩,但负债部分却没有收缩。 因此,央行的政策正在将银行推向破产。 当储户意识到他们的存款可能会被冻结一段时间,或者如果金额超过 250,000 万美元(许多公司工资单和一些个人账户就是这样),他们的存款可能会被冻结或损失,他们就会提取存款。 银行无法满足提款要求,因为它们的资产相对于存款而言已经缩水,而且当它们出售贬值资产来满足提款要求时,问题资产的价格会进一步下跌。 硅谷银行的资产以低利率美国国债为主,美联储加息导致其价值下降。 另外两家银行是加密货币的受害者,加密货币对于银行的资产负债表来说波动性太大。

为防止美国三大银行倒闭引发普遍恐慌,央行宣布向所有银行提供充足的现金以应付提款,并对所有存款进行保险,即使高于保险金额。 这应该可以防止恐慌。

然而,如果央行继续加息,更高的利率将导致更多银行破产。 中央银行和其他人一样也会犯错误。 在欧洲,大型国际银行瑞士信贷陷入困境,而欧洲央行刚刚宣布加息。

引发危机的第二条途径是美国五家大型银行持有的数万亿美元的衍生品,这些银行的交易都是国际化的。 根据已发布的报告,五家最大的银行拥有 188 万亿美元的衍生品敞口。 这个数额远远大于银行的资本基础。 没有人知道这些衍生品的风险是什么。 但美元金额远高于2008年,因此存在发生更严重危机的可能性。 大型机构的一名债券交易员只要犯一个错误,就会引发一场危机。

2008 年发生的衍生品危机(在 2006 年和 2007 年期间慢慢积累)是由于 1999 年废除《格拉斯-斯蒂格尔法案》造成的,该法案自 66 年通过以来已经 1933 年避免了金融危机。废除法案的支持者声称“金融市场自我监管,不需要监管机构制定规则。” 9 年后人们才发现,他们错了。

《格拉斯-斯蒂格尔法案》将商业银行业务与投资银行业务分开。 在此基础上吸收存款和放贷的商业银行不得像当时通过其合伙人的个人财富资本化的投资银行那样进行风险更大和投机性更强的业务。 这阻止了商业银行用储户的钱进行投机。 格拉斯-斯蒂格尔法案的废除让商业银行可以使用储户的存款,而不是银行自己的钱,像投资银行一样行事。 这就是大型商业“大而不能倒的银行”获得大量衍生品敞口的方式。 银行、评级机构或监管机构均不了解衍生品风险,并爆发了 2008 年危机,导致纳税人对银行进行救助,并实施了十年的低利率政策,以重建银行资产负债表的资产方。

公众对救助计划感到恼火。 结果就是《多德弗兰克法案》,该法案被政治家、经济学家和财经媒体歪曲为解决因废除《格拉斯-斯蒂格尔法案》而造成的问题的解决方案。 但这并不是一个解决办法。 多德弗兰克法案提出了一个新问题。 多德弗兰克法案“解决”的问题是防止纳税人救助。 相反,将会有“纾困”。 这意味着陷入困境的银行可以通过被允许扣押储户的资金来拯救自己。 换句话说,《多德弗兰克法案》为陷入困境的银行挤兑提供了强大的动力。 陷入困境的银行并不一定意味着或导致银行倒闭。 但由于多德弗兰克法案,储户无法承担风险,因此他们提取资金并导致银行倒闭。

总而言之,投资于美国国债等“安全”资产的规模较小、保守且审慎的银行面临着银行挤兑。 债券交易员犯下的一个错误是,拥有巨大衍生品风险的大型银行可能会导致金融体系崩溃。 2008 年的危机和更多危机的可能性完全取决于格拉斯-斯蒂格尔法案的废除和弗兰克-多德法案的颁布。 我们正在关注美国政府和经济学家情报的彻底失败。 他们的杰作有能力摧毁世界现有的金融体系。 这完全是白痴的作品。

当然,还有一个问题:这真的是愚蠢的行为,还是一场旨在摧毁我们所知道的金融体系的阴谋,目的是通过引入央行数字货币来“拯救”我们? 我们是否正在从民主和自治的残余走向彻底的暴政?

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一项研究发现,200 家美国银行面临着与那些摧毁硅谷银行相同的风险。 美联储的高利率正在摧毁银行的偿付能力。 然而美联储并没有放弃其灾难性的政策,随着瑞士信贷破产迫在眉睫,欧盟央行加息了! 是的,人们都是愚蠢的。 但他们有这么傻吗? 这是否是出于数字货币等秘密议程的故意? https://www.rt.com/business/573181-us-banks-risk-svb-collapse/

(从重新发布 保罗·克雷格·罗伯茨 经作者或代表的许可)
 
• 类别: 经济学 •标签: 银行业, 金融危机, 华尔街