布鲁塞尔和迪拜——随着“解放”伊拉克的新保守主义梦想在 2003 年 16 月实现，谁能预料到 XNUMX 个月后石油会成为布什政府的终极定时炸弹？

沙特王室/石油家族的骑兵并没有完全出手相救。

许多因素解释了当前石油价格向每桶 50 美元的上涨——并且还在增加：石油输出国组织 (OPEC) 无能力——或不愿意——应对不断增长的全球需求； 沙特阿拉伯最大的恐怖主义风险； 俄罗斯的尤科斯传奇； 最近委内瑞拉的公投； 尼日利亚的种族问题； 中国难以抑制的石油渴求； 养老基金推动的广泛投机狂潮； 以及伊拉克的连环管道爆炸事件。

上周美国的平均价格为每桶 47.02 美元，北海布伦特原油为每桶 44.44 美元，欧佩克篮子原油为每桶 41.64 美元——较前一周整体上涨超过 4%。 周一 46.87 月原油期货交易价格为每桶 XNUMX 美元。

欧佩克在其最新报告中坚称世界经济正在应对：“按照目前的趋势，欧佩克的产量将足以满足 2004 年和 2005 年剩余时间的需求。” WSJ.com 对 55 位经济学家进行的一项调查得出结论，油价必须突破每桶 60 美元才能严重损害美国经济。 但在现实世界中，根据联合国亚洲及太平洋经济社会委员会的数据，高油价已使 1 年亚洲的国内生产总值减少多达 2004%。

廉价石油是布什政府全球战略的圣杯。 根据 2001 年 2020 月发布的美国副总统迪克切尼的秘密能源报告的净化版本——工作会议和相关人员仍然是机密信息——美国在 66 年将进口 55% 的石油，而 2001 年为 XNUMX%。所以报告称，石油是“美国外交和贸易政策的优先事项”，“俄罗斯、中亚、里海、海湾国家和西非”需要“特别关注”。

从长远来看，这是对入侵伊拉克的解释之一。 在短期内，乔治·W·布什总统的政府在耗油的SUV（运动型汽车）选民时，遇到了很多麻烦超过。 迪拜的分析师估计，伊拉克溢价——加剧不确定性和投机——至少使每桶石油增加 50 美元。

欢迎来到石油峰值

据汇丰银行称，石油现在比 136 年 11 月 2001 日之前贵了 5%，而且还在继续。美国——占世界人口的 26%——吞噬了世界石油产量的不低于 XNUMX%。

根据 81.2 个工业化消费国的能源论坛国际能源署 (IEA) 的数据，目前世界每天消耗 1 万桶石油（159 桶 = 26 升）。 但真正令人震惊的数字是每天 84 万桶石油：根据 IEA，这将是 2005 年的全球需求量。

几个月前，同一家国际能源署曾表示，2005 年的需求量仅为每天 82.6 万桶。 一年多以前，IEA 表示，到 84 年或 2007 年，我们的日产量将达到 2008 万桶。这导致迪拜的分析师预测，在非常乐观的情况下，120 年的需求将达到 2020 亿桶/日. 此外，这应该意味着，如果需求继续以目前的狂热水平增长，那么到 2054 年，世界上所有已探明的石油储量——在最佳估计水平上——都将被耗尽。

当然，在此之前，我们将达到专家定义的“石油峰值”。 石油供应的钟形曲线将不可避免地下降——看不到回归的迹象——而价格曲线将上升，接近每桶 100 美元甚至更高。

Colin Campbell 对此毫不掩饰：对他来说，石油峰值已经到来，或者 2005 年即将到来。多年来，Campbell 是英国牛津大学的地质学博士，也是 BP、Texaco、Amoco 和 Fina 的前首席执行官– 一直是一个孤独的声音，与极其强大的石油游说团相矛盾，据他们说，高科技和市场的无形之手必须保证几乎永远地发现和开采储量。

早在 2000 年，坎贝尔就指责“石油巨头正在愚弄地球”，而且每个人都目光短浅——尤其是生产国。 他说的是“我们每生产四桶石油，就只能找到一桶新石油”。 他确信世界已经消耗了一半已探明的石油储量，而且他确信中东将再次操纵油价。 事实证明，坎贝尔可能只错了几个月：他押注到 2005 年将出现新的石油冲击，“届时产量将开始下降，储量将开始以每年 3% 的速度减少”。

在欧洲，IEA 的专家得到外交官的赞同，承认市场紧张，生产设施已达到极限，但他们坚称当前的歇斯底里是“非理性繁荣”的问题。 一位专家表示，“市场上有大量石油，而且报价优于需求”。 共识是指责交易员和投机者通过挥舞稀缺的幽灵来推高每桶价格。

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但事情并不是那么一目了然。 尤其是因为中国，今年全球需求将比 2.5 年增加惊人的 2003 万桶/日。在报价方面，迪拜的分析师表示，欧佩克截至 1.2 月的过剩产能最高为 29.1 万桶/日. 欧佩克目前每天生产 2 万桶。 这意味着俄罗斯或挪威等非欧佩克成员国也必须增加产量以压低价格。 但北海油田已经见顶； 俄罗斯的尤科斯（Yukos）和俄罗斯的尤科斯（Yukos）在全球石油日需求量中的 1.7%——XNUMX 万桶——即使即将破产，也已达到极限。

查韦斯因素

他们当然更喜欢新自由主义而不是雨果查韦斯的“玻利瓦尔革命”。 但参与委内瑞拉石油和天然气业务的 50 家跨国公司——包括美国巨头埃克森美孚、雪佛龙德士古和康菲石油公司——以及世界市场，都非常希望查韦斯在该国最近的公投中获胜。 查韦斯不可能击败市场 bete noire: 不确定性。 委内瑞拉是第五大石油出口国和第八大石油生产国，是欧佩克唯一的拉美成员国，满足美国 15% 的石油需求。 查韦斯在保障委内瑞拉宪法稳定方面发挥了大师的作用。 市场——当它适合他们的时候——确实有记忆：每个人都记得查韦斯的反对引发的 2002 年 2003 月至 150,000 年 2.5 月的总罢工，导致产量下降到每天 2.6 桶（现在是 80 万到 XNUMX 万桶）并出口到美国XNUMX年来第一次被打断。

因此，委内瑞拉作为恐惧因素的一部分可能不在考虑之列——至少目前如此。 与全球石油巨头和主要石油生产国一样，委内瑞拉从高油价中获利丰厚：该国计划在 10 年增长不少于 2004%。

沙特的麻烦

沙特能源部长 Ali al-Naimi 是黑金界的艾伦·格林斯潘。 35 月初，欧那密公开表示，每桶 22 美元左右的油价是一个“合理”的价格。 这是欧佩克每桶 28 美元至 10 美元的旧销售价格范围的正式埋葬。 这个极其重要的声明实际上意味着两件事。 首先是 XNUMX 月不会出现意外，也不会出现沙特人来拯救乔治·布什总统。 第二个是沙特阿拉伯无法增加石油产量（尽管他们承诺在 XNUMX 月份将产量增加到每天近 XNUMX 万桶：业内没有多少人指望它）。 整件事让我们再次回到石油峰值。

当油价达到每桶 45 美元时，欧那密再次公开表示，沙特阿拉伯将“立即”准备好将日产量提高 1.3 万桶。 再一次，业内没有多少人认真对待他。

此外，还有关于沙特石油储备的最重要的争吵。 据沙特阿美公司称，该国已探明储量估计为 257.5 亿桶。 但迪拜的分析师更倾向于坚持沙特阿美前执行副总裁萨达德·侯赛尼 (Sadad al-Hussayni) 的观点，后者在《石油与天然气杂志》(Oil & Gas Journal) 上发表的文章中坚称，已探明储量仅为 130 亿桶。

在迪拜，据估计最近基地组织在沙特阿拉伯境内的活动——通过袭击在石油行业工作的外籍人士——已经使每桶石油的地缘政治风险增加了 8 至 12 美元。 分析人士评论说，世界上最大的石油加工中心 Ras Tanura 和 Abqaiq 等重要的沙特设施极易受到基地组织的袭击。 在石油业务中流传的最终噩梦场景是奥萨马·本·拉登成为非沙特阿拉伯的新哈里发——在美国人决定入侵并接管油田之前。 “五百美元一桶油，有人吗？” 嘲笑一位迪拜分析师。

投资伊拉克，有人吗？

将当前局势与入侵伊拉克之前的中东局势进行比较是很有趣的。

早在 2003 年 50 月，迪拜人就说石油冲击是不可避免的：一桶石油的价格将攀升至 100 美元之多，如果伊拉克发生内战，则价格将达到 5 美元。 他们一致认为，从短期来看，这对沙特、科威特和阿拉伯联合酋长国来说是一笔意外之财。 迪拜当时相信沙特阿拉伯、科威特和阿联酋——据称拥有每天 XNUMX 万桶的总闲置产能——将能够弥补伊拉克的产量和委内瑞拉因总罢工造成的短缺。

现在就闲置产能而言并没有那么乐观——尽管波斯湾地区的石油专家一直说伊拉克的生产成本是一件幸事：每桶仅 1.50 美元，而沙特阿拉伯为 2.50 美元，美国为 4 美元或北海石油。 伊拉克石油的开采成本低至每桶 97 美分。 但伊拉克的设备已有 20 多年的历史。 制裁摧毁了经济，什么都没有升级。 水正在进入管道。 美国人接管 16 个月后，石油行业仍在生锈。

中东经济调查 (MEES) 的主编瓦利德·卡杜里 (Walid Khadduri) 认为，至少需要 3 亿美元才能将伊拉克的石油出口量提高到制裁前每天 3.5 万桶的水平。 在他看来，这至少需要两三年的投资才能实现和平——而伊拉克仍处于战争状态。 迪拜的其他人认为，要达到每天 10 万桶的产量，需要 5 亿美元和不少于 50 年的时间。 要充分发挥伊拉克的潜力，需要在十多年内投资高达 10 亿美元。 这导致 MEES 得出结论，伊拉克的石油部门在未来 XNUMX 年内不会产生高额回报。

开罗金字塔政治和战略研究中心的 Ahmed el-Sayed el-Naggar 记得“伊拉克一直是欧佩克的鹰派之一。 根据历史记录，伊拉克一直是美国石油市场战略的障碍。 这解释了为什么美国政府对那个国家的行为如此无情地报复，以及为什么在占领伊拉克以将油价压低至尽可能低的水平的过程中，它想给所有反对美国和反对美国的国家一个教训。以伊拉克的命运为例来恐吓所有发展中国家。”

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不管白宫和五角大楼的立场如何，事实是整个伊拉克冒险的主要目标之一——完全符合迪克·切尼 2001 年的能源报告——是接管世界第二大石油储备，从伊拉克彻底消灭讨厌的欧佩克，也许永远杀死卡特尔。 去年 XNUMX 月在休斯敦，亚洲时报在线证实，即使是石油行业也不认为这是一个好主意。

摇摇欲坠的伊拉克石油基础设施——在最乐观的日子里——目前的产量不能超过 1.8 万桶，更不用说出口了。 伊拉克抵抗力量知道武器是多么强大的武器是定期轰炸从基尔库克到土耳其杰伊汉的北部管道，或从巴士拉到南部的管道。 每当发生爆炸——或由于工人们谴责纳杰夫对什叶派神职人员穆克塔达·萨德尔的进攻而导致抽油中断——巴士拉的日产量就会下降到不足 1 万桶。 重要的是要记住，即使在联合国制裁下，伊拉克每天至少出口 2.5 万桶石油。

依赖石油

据官方统计，石油行业中似乎没有多少人愿意承认，当今真正的大问题是美国、中国和印度前所未有的需求——它们的产量根本无法匹敌。 但是，如果石油行业的人知道消费量正在以 20 多年来最快的速度增长，他们也知道石油输出国组织——控制着世界石油出口供应的大约一半——已经达到了 1979 年以来的最高水平。

中国——世界第二大石油消费国，仅次于美国——9.7 年上半年增长了 2004%，今年的石油进口量比 40 年多 2003%。其自身产量增长非常缓慢：例如，随着其消费的狂热增长，其主要油田大庆的产量正在下降，根据中国官方数据，每年下降 7%（可能更多）。 大庆曾经负责中国50%的石油。 这使得中国争先恐后地与海湾国家、中亚（尤其是哈萨克斯坦）、俄罗斯和非洲达成各种交易。 中国的终极噩梦是其“石油依赖”。 节能现已成为官方语言的一部分，核计划又回来了，对替代能源形式的研究无疑也在进行中。

中国在 6 年消耗了 2003 万桶/天，其中进口了 2.6 万桶/天。 据国有印度石油公司报道，印度去年消耗 2.4 万桶/日的石油进口，其中 1.6 万桶是进口的，今年将增长 11%。

布鲁塞尔的一些外交官承认，整个体系可能面临重大的结构性问题。 巨大的油田正在消失； 过去 18 个月没有重大石油发现——尽管技术取得了巨大进步； 和生产国正在发挥其极限。

危机的关键迹象是印度尼西亚石油部长和现任欧佩克主席 Purnomo Yusgiantoro 现在著名的路线。 “我们不能增加供应。” 而这距离欧佩克保证供应不成问题仅几周。 2005 月，印度尼西亚承认它处于第一个真正成为石油净进口国的欧佩克国家的地位并不令人羡慕。 俄罗斯已经宣布其产量将在 XNUMX 年下降。

请用欧元

从美国人的角度来看，控制伊拉克石油的需要与捍卫美元紧密相关。 1970 年代美国和沙特阿拉伯签署的一项秘密协议保证了美元的强势，该协议规定欧佩克的所有石油销售均以美元计价。 萨达姆侯赛因于 2000 年 XNUMX 月开始以欧元出售伊拉克石油（并赚取了可观的利润）——这是入侵伊拉克的另一个重要原因。 许多欧佩克国家，更不用说俄罗斯（总统弗拉基米尔·普京已经在记录中提到了它），都在考虑用欧元交易石油。 （欧佩克由阿尔及利亚、印度尼西亚、伊朗、伊拉克、科威特、利比亚、尼日利亚、卡塔尔、沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国和委内瑞拉组成。）

Goldmoney 最近发表的一项分析指出，欧佩克实际上已经转向以欧元交易石油——因为石油出口国正在努力抵消美元疲软的影响，“很明显，欧佩克和其他石油出口国已经在为原油定价就欧元而言，至少是默认的。 他们是否开始以欧元计价原油销售还有待观察。”

那么切尼在这场危机中做了什么？ 他指责民主党。 切尼的俄罗斯战略的失败将在另一篇文章中进行审查。 但就伊拉克而言，反弹是显而易见的。 新保守派梦想输出“民主”。 相反，他们引入了地缘政治不稳定——反映在石油价格上涨上。 布什政府并没有得到廉价石油的回报：它现在正面临着新的、缓慢的、多变的石油冲击。

石油企业知道，随着石油基础设施的修复，伊拉克可以与沙特阿拉伯竞争甚至超过沙特阿拉伯，成为世界上最大的石油生产国。 但是，由美国石油公司经营石油业务的美国军事保护国的新保守主义梦想如今变得更加遥远。 没有可靠的证据表明伊拉克迟早会成为世界石油生产的闲置产能来源，或者能够阻止欧佩克和非欧佩克国家从石油美元转向石油欧元。

油价在每桶 50 美元，并正在升至 60 美元，这对石油进口国（这意味着世界上大部分国家）来说绝对是一场灾难。 商业成本自然会更高——在许多情况下会导致裁员，这意味着更高的失业率。 廉价石油的日子可能已经结束——正如大多数分析师所同意的那样。 但是，除了目前对 50 美元油价的歇斯底里和切尼美国能源政策的失败之外，世界似乎未能解决至少四个极其重要的问题，这些问题是共同的未来所依赖的：石油——已探明的储量——还剩下多少？中东？ 俄罗斯有多少石油？ 里海的实际探明储量是多少？ 这些油能持续多久？